Η Comcast είναι μια πολύ μεγάλη εταιρεία πάνω και πέρα από το προφανές ότι παρέχει καλωδιακές υπηρεσίες στις μάζες και τώρα βρίσκεται στη διαδικασία απόκτησης NBC.
Πέρυσι, όταν η οικονομία βρισκόταν στη δεξαμενή και ο "Joe the Plumber" φοβόταν για τη δουλειά του και μειώνοντας τις δαπάνες του, ο Comcast είχε προετοιμαστεί για να επιβιώσει από την οικονομική αστάθεια. Το 2008, η Comcast κέρδισε 0,91 σεντς μερίδιο στα κέρδη, που αντιστοιχεί σε έσοδα 34,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Κέρδισαν μικτό κέρδος άνω των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το καθαρό εισόδημά τους ήταν 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Με την Comcast να αγοράζει στην NBC Universal για πλειοψηφία, αυτό αφήνει τη μητρική εταιρεία, GE (General Electric), με ποσοστό συμμετοχής 49%. Η Comcast πληρώνει στην GE περίπου 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και 7,25 δισεκατομμύρια δολάρια στον προγραμματισμό για αυτό το μερίδιο 51%. Η GE παραμένει στον έλεγχο της υπόλοιπης εταιρείας, αξίας 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην περίπλοκη συμφωνία.
Τα βασικά στοιχεία της συναλλαγής είναι τα εξής:
• Η NBCU θα δανειστεί περίπου 9,1 δισεκατομμύρια δολάρια από τρίτους δανειστές και θα διανείμει τα μετρητά στην GE.
• Η NBCU, αξίας 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, θα συνεισφέρει στη νεοσύστατη κοινή επιχείρηση. Η Comcast θα συνεισφέρει τις επιχειρήσεις προγραμματισμού και ορισμένες άλλες ιδιότητες αξίας 7,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
• Η GE θα αποκτήσει το 20% του Vivendi στο NBCU για 5,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Η GE θα αγοράσει περίπου το 38% του ενδιαφέροντος της Vivendi (ή περίπου 7,66% όλων των εκκρεμών μετοχών της NBCU) από τη Vivendi για 2 δισεκατομμύρια δολάρια τον Σεπτέμβριο του 2010, εάν η συναλλαγή Comcast δεν έχει κλείσει μέχρι τότε. Η GE θα αποκτήσει το υπόλοιπο 62% των τόκων της Vivendi (ή περίπου το 12,34% όλων των εκκρεμών μετοχών NBCU) για 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια όταν κλείσει η συναλλαγή.
• Η Comcast θα πληρώσει σε GE ύψους περίπου 6,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά, υπό την προϋπόθεση ότι θα γίνουν ορισμένες προσαρμογές βάσει διαφόρων εκδηλώσεων μεταξύ της υπογραφής και του κλεισίματος.
• Η νέα επιχείρηση θα ανήκει κατά 51% στην Comcast και 49% στην GE.
• Η GE αναμένει να πραγματοποιήσει προ φόρων 9,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά πριν από τη μείωση του χρέους και τα τέλη συναλλαγής και μετά την εξαγορά του μεριδίου της Vivendi. Η GE αναμένεται να πραγματοποιήσει περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά μετά την εξόφληση των υφιστάμενων χρεώσεων NBCU και συναλλαγών.
• Η GE θα έχει το δικαίωμα να επιλέξει να αναγκάσει την κοινοπραξία να εξαργυρώσει το ήμισυ των τόκων της στο έτος 3 ½ και το υπόλοιπο ενδιαφέρον της στο έτος 7. Οι υποχρεώσεις της κοινοπραξίας για την ολοκλήρωση αυτών των αγορών θα υπόκεινται στον δείκτη μόχλευσης της επιχείρησης που δεν υπερβαίνει 2.75X EBITDA και η επιχείρηση συνεχίζουν να κατέχουν βαθμολογίες επενδυτικού βαθμού. Η Comcast έχει επίσης ορισμένα δικαιώματα να αγοράσει το ενδιαφέρον της GE για την επιχείρηση σε συγκεκριμένες ώρες. Όλες αυτές οι συναλλαγές θα γίνονταν με ασφάλιστρο 20% στην αξία της δημόσιας αγοράς, με κατανομή 50% πάνω από την τιμή κλεισίματος.
• Στο βαθμό που η κοινοπραξία δεν απαιτείται για την ικανοποίηση των αιτημάτων εξαργύρωσης της GE, η Comcast θα παρέχει backstop έως και 2,875 δισεκατομμύρια δολάρια για την πρώτη εξαργύρωση και συνολικό backstop 5,750 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η κίνηση θεωρείται ως προστατευτικό μέτρο έναντι του πιθανού μειωμένου αριθμού συνδρομητών καλωδιακής τηλεόρασης, καθώς όλο και περισσότεροι άνθρωποι συρρέουν στο Διαδίκτυο για ψυχαγωγία. Ή, η Comcast θέλει απλά να έχει περισσότερες ταινίες και τηλεοπτικές εκπομπές.
Ως έχει, αυτές οι δύο εταιρείες μεμονωμένα και οι δύο φέρνουν ένα εντυπωσιακό χαρτοφυλάκιο σε ένα ακόμη πιο εντυπωσιακό, συλλογικό χαρτοφυλάκιο.
Τα διάφορα μέρη του NBC περιλαμβάνουν
- Μπράβο,
- CNBC,
- Hulu (Κοινοπραξία με την Fox Entertainment Group και την ABC)
- iVillage,
- Καλωδιακή τηλεόραση MSNBC,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Television Studios,
- Το κανάλι καιρού,
- Universal Orlando Resort στο Ορλάντο της Φλόριντα
- Universal Studios Φλόριντα
- Universal Studios Hollywood στο Universal City, Καλιφόρνια
- Universal Studios Japan στην Οζάκα
- Τα νησιά της περιπέτειας του Universal
- Δίκτυο ΗΠΑ,
- Wet 'n Wild - Ορλάντο
Τα παγκόσμια δίκτυα NBC Universal περιλαμβάνουν:
- 13ο ΟΔΟΣ,
- Studio Universal,
- Καθολικό κανάλι,
- τα διεθνή (εκτός ΗΠΑ) κανάλια Hallmark,
- Ταινίες 24,
- Diva TV,
- KidsCo (κοινοπραξία).
1 2